Анализ инвестиционных проектов Проведение коммерческой экспертизы

Наша компания оказывает услуги анализа инвестиционных проектов. Мы проводим маркетинговую (коммерческую) экспертизу инвестпроектов согласно требованиям казахстанских банков и частных инвесторов.

Инвестиционные проекты

Инвестиционный проект — это экономически обоснованный план реализации идеи (открытия, модернизации или расширения бизнеса), требующий инвестиций. Инвестиционные проекты подразделяют на виды в зависимости от масштаба и характера деятельности компании.  

По масштабу инвестпроекты подразделяют на:

  • Глобальные. Это крупные проекты, которые оказывают значимое влияние на социально-экономическую или экологическую ситуацию на планете.
  • Крупномасштабные. Оказывающие большое влияние на экономику и экологию страны, на территории которой разворачиваются.
  • Региональные. Значимые только для региона, когда масштаб инвестиций не позволяет оказывать влияние на события в других регионах.
  • Отраслевые. Имеющие большой вес в пределах отрасли.
  • Местные. Влияющие на экономику и социальную жизнь города или другого населенного пункта.  
  • Локальные. Небольшие проекты, реализация которых существенным образом не влияет на товарные рынки и цены в стране, регионе или отрасли. Масштаб инвестиций недостаточен для того, чтобы менять социально-экономическую и экологическую обстановку за пределами локации.

Услуга оценки инвестпроекта проводится согласно требованиям инвестора (банка, фонда, частного лица и т.п.), исходя из преследуемых целей и критериев. Так, если для банка, выдающего кредит, достаточно быть уверенным в платежеспособности заемщика, то инвестиционную компанию или фонд интересует возможный размер прибыли.

При этом всех инвесторов интересуют риски. Все заинтересованы в получении достоверной информации о проекте. Задача экспертов заключается в выявлении слабых мест, оценке состоятельности бизнес-плана при реализации в реальных рыночных условиях.

Анализ инвестиционных проектов: определение, цели и задачи

Инвестиционный анализ — это комплекс мероприятий, реализуемый с целью оценки целесообразности реализации бизнес-плана. Качественный анализ позволяет избежать неэффективных вложений.

Цели анализа инвестпроектов:

  • Оценка вероятности возврата вложенных средств.
  • Обоснованность плановых показателей отдачи (выручки, прибыли) на вложенный капитал.

Исходя из вышеуказанных целей, специалисты, делая анализ:

  • выявляют объективные и субъективные, внутренние и внешние факторы, влияющие на результат; 
  • определяют факторы, влияющие на изменение (отклонение от запланированных)  результатов инвестирования;
  • оценивают обоснованность выбранных решений и методов; 
  • анализируют, насколько выявленные конкурентные преимущества согласовываются с тактическими и стратегическими целями;
  • проводят оценку обоснованности указанных в бизнес-плане рисков и доходности и т.п.

Проведение экспертизы позволит потенциальным инвесторам оценить целесообразность вложения средств, а авторам идеи получить финансирование на ее реализацию (при положительном заключении).

Методы анализа

По сути, все мероприятия, проводимые экспертами, сводятся к двум основным методам: технической и коммерческой (маркетинговой) экспертизе.

Первая призвана дать оценку используемых технологических решений (оборудования, технологий, методов).

Вторая включает анализ рынка, на котором предполагается реализовывать проект. Оценивается востребованность продукта, уровень конкуренции, слабые и сильные стороны, ожидаемый финансовый результат, исходя из объективных условий.

Экспресс-анализ инвестиционного проекта

Экспресс-анализ инвестпроекта — это предварительная формальная проверка инвестиционного предложения с последующей подготовкой экспертного заключения. Процедура включает в себя проверку наличия всех необходимых разделов, полноту и корректность данных, а также оценку их достоверности.

Экспертное заключение позволяет определить:

  • Цели и интересы участников проекта, и их достижимость.
  • Реалистичность отраженных в бизнес-плане технических и финансовых показателей.
  • Экономическую эффективность проекта.
  • Финансовую обоснованность бизнес-плана.
  • Уровень рисков.
  • Состоятельность проекта с точки зрения снижения критичных рисков.

По результатам анализа инвестиционного проекта эксперты также дают рекомендации по внесению изменений в бизнес-план для устранения слабых мест, если это целесообразно.

Анализ эффективности инвестиционного проекта

Анализ и оценка эффективности инвестиционного проекта помогают определить:

  • Рентабельность.
  • Скорость окупаемости идеи.
  • Соотношение рисков и вероятной прибыли.

Детальная проработка экспертами дает возможность не только понять, насколько перспективен и финансово состоятелен бизнес-план, но и выявить ошибки планирования.

Финансовый анализ инвестиционного проекта

Финансовый анализ призван оценить эффективность инвестиционного проекта. С помощью различных математических инструментов и показателей оценивается доходная и расходная часть за весь срок жизни проекта. Алгоритм анализа и последовательность действий во многом зависят от типа проекта.

1. Модернизация производства (замена устаревшего оборудования)

Рост эффективности бизнеса и, как следствие, окупаемость инвестиций в этом случае в основном зависит от реальной возможности снижения себестоимости за счет внедрения новой техники и выпуска более конкурентоспособной продукции. Задача усложняется при наличии альтернатив при выборе нового оборудования. В этом случае в проекте должно быть качественное обоснование преимуществ выбранного варианта.

2. Расширение производства (выпуск новой продукции, требующий вложений) или перечня оказываемых услуг

В этом случае оценке подвергается реалистичность, выполнимость проекта. Насколько обоснована часть, описывающая возможности расширения рыночной ниши. Может ли указанный в плане комплекс мероприятий привести к увеличению объема реализации указанной продукции и, как следствие, к росту прибыли.

3. Проекты с экологической нагрузкой

Как правило, реализуются в связи с изменениями в законодательстве, а также с целью повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции. В этом случае перед экспертом стоит задача сравнить, насколько оправдано приобретение наиболее дорогого оборудования, обычно позволяющего снизить текущие издержки, или более дешевого, приводящего к их увеличению.  

4. Прочие проекты, связанные, как правило, с приобретением новых основных средств

Финансовая обоснованность таких инвестиций зависит от вида оборудования.

Итак

Специалисты нашей компании проводят коммерческую экспертизу инвестпроектов, в ходе которой дается оценка целесообразности вложений с точки зрения перспектив его реализации на действующем рынке. Проведя анализ, эксперты ответят, позволит ли выбранное оборудование увеличить объем продаж и прибыль.  

Анализ рисков инвестиционного проекта

Риск инвестиционного проекта — это неопределенность и возможные неблагоприятные события, сопутствующие реализации. Неучтенные факторы, часть из которых нельзя предвидеть, принято хеджировать (страховать). Существуют и другие методы управления рисками. Задача экспертов оценить:

  • уровень рисков;
  • полноту их отражения в бизнес-плане;
  • чувствительность проекта к неблагоприятным факторам;
  • эффективность выбранной стратегии управления рисками и выбранных мер для их снижения.

Негативное влияние на проект могут отказать самые разные факторы. Наши эксперты проводят анализ и оценку бизнес-проекта по следующим типам рисков:

  • Рыночные. Показывают неопределенность объемов сбыта продукта.
  • Капитальные. Показывают вероятность неудачного течения, при котором произойдет существенное снижение уровня конкурентоспособности проекта и, как следствие, ухудшение качества инвестиций.  
  • Операционные. Возникают по ходу реализации различных бизнес-операций. Выделяют затратные, управленческие, экологические и др.
  • Финансовые. Валютные и процентные риски показывают степень неопределенности ставок на финансовых рынках (зависит от устойчивости валюты или ставки), и чувствительность проекта к ним.
  • Кредитные. Вероятность наступления неплатежеспособности.
  • Правовые. Возможность изменений в правовом или политическом пространстве в юрисдикции, в которой планируется реализовывать проект.

Оценка инвестиционных рисков производится  методом аналогий, экспертным методом, методом анализа угроз и др.

Коммерческий анализ инвестиционного проекта

Коммерческий инвестиционный анализ проводится с целью выявления и оценки коммерческих рисков проекта. Основные из них связаны с:

  • изменением объема продаж выпускаемой продукции;
  • возможностью понижения цены на товар или услугу;
  • вероятностью повышения цен на сырье и материалы поставщиков; 
  • надежностью контрагентов (поставщиков и покупателей);
  • изменением правил и норм со стороны госрегулирования отрасли и рынка в целом.

Однако основным критерием перспективности инвестпроекта является конкурентоспособность продукции или услуги, ее преимущества перед товарами/услугами конкурентов, экспортный потенциал (при необходимости).  А также вероятность изменения данного показателя по ходу реализации бизнес-плана.

Проведение маркетингового анализа инвестиционного проекта

Маркетинговый анализ инвестиционного проекта включает в себя как оценку потенциала предприятия на рынке и возможного объема продаж, так и изучение потребителей и конкурентов. Он состоит из 4 основных этапов:

  • Исследование и анализ рынка, на котором планируется реализовывать проект.  
  • Исследование и анализ конкурентной среды.
  • Изучение и оценку маркетингового плана продукта.
  • Оценку достоверности и объективности используемой при составлении бизнес-плана проекта информации.

На данном этапе важно оценить, насколько правильно были определены потребительские запросы. Соответствует ли платежеспособный спрос указанным в плане проекта показателям. Действительно ли предлагаемый продукт более привлекателен для потребителей, чем товары конкурентов.

Инвестиционная оценка

Инвестиционная оценка проекта призвана определить:

  • Реальную потребность в инвестиционных средствах для реализации бизнес-плана проекта. И соответствие данного показателя указанному в плане.
  • Условия, необходимые для реализации проекта, его реалистичность.
  • Состоятельность выбранных инвестиционных решений.
  • Основные факторы, оказывающие влияние на результат инвестирования средств и оценить, насколько полно они учтены в бизнес-плане.
  • Приемлемость рисков и доходности.

Проведя анализ, эксперты ответят на такие вопросы как:

  • Насколько компания готова к риску.
  • Какова вероятность того, что потребуется дополнительное финансирование, и в каком размере.
  • Насколько бизнес-план убедителен с точки зрения снижения рисков банкротства проекта (потери денег инвесторами).
  • Каковы основные риски при реализации проекта, и какова степень влияния каждого на результат и др.

Наша компания оказывает услуги оценки инвестиционных проектов. Мы проводим коммерческую экспертизу согласно с требованиями банков и частных инвесторов.

Наши преимущества

"ИМСИ Elim" оказывает услуги по анализу и оценке эффективности и рисков инвестиционных проектов в любой сфере деятельности и любого масштаба. Мы работаем с инвестициями в объекты инфраструктуры, производственную сферу и сферу услуг, сельскохозяйственные и экспортные компании, ритейл, девелопмент и др.  

Компания имеет аккредитацию от Банка Развития Казахстана  и Qaztech Ventures (ранее АО НАТР). Наши эксперты хорошо знакомы с требованиями указанных учреждений, поэтому сделают все надлежащим образом максимально быстро.

Вы можете подробнее ознакомиться с услугой оценки коммерческой проработанности и заказать экспертизу инвестпроекта в нашей компании.

Мы также может провести анализ и дать оценку маркетинговой, правовой, технической проработанности проектов для других целей, учитывая требования потенциальных инвесторов. Подтверждение состоятельности бизнес-плана, его реалистичности экспертами позволит получить деньги на реализацию идеи на более выгодных условиях. Профессиональная маркетинговая экспертиза "ИМСИ Elim" — это непредвзятая оценка проекта, которой доверяют инвесторы и банки.

Стоимость проведения инвестиционного анализа

Стоимость анализа и оценки инвестиционного проекта в зависимости от масштаба составляет от 1 до 70 млн. тг. Так, оценка бизнес-плана по производству макаронных изделий стоимостью 1-2 млн. руб. обойдется в 4 млн. тг. А экспертиза масштабного инфраструктурного проекта может достигнуть 70 млн.

Актуальные цены смотрите на странице "Маркетинговые исследования: стоимость анализа инвестпроекта".

Как заказать анализ инвестиционного проекта

Для оценки инвестиционной привлекательности проекта необходимо предоставить:

  • Бизнес-план или техническое обоснование проекта, в т.ч. финансовую модель.
  • Договоры о намерениях, в т.ч. на закупку сырья и оборудования.
  • Иные расчеты и документы, подтверждающие состоятельность бизнес-идеи.

Предоставление максимально полного пакета документации позволит экспертам быстрее выполнить необходимые работы по анализу и оценке бизнес-проекта.